近日，河南佰利聯(lián)新材料有限公司發(fā)布調(diào)價(jià)函，稱由于成本上行，其生產(chǎn)的精致四氯化鈦執(zhí)行出廠價(jià)8000元/噸。11月以來(lái)，鹽酸、三氯甲烷、丙酮等原材料價(jià)格直線上漲，漲幅高達(dá)67%，玻璃，鋼鐵、焦煤等多個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品也都呈現(xiàn)出了價(jià)格一路上漲的火爆趨勢(shì)。下游企業(yè)膽戰(zhàn)心驚，當(dāng)前價(jià)高不想囤貨，又怕后續(xù)會(huì)有更高的價(jià)格甚至連貨都拿不到。
但是近日化工行業(yè)凸現(xiàn)降價(jià)潮，部分大企業(yè)紛紛主動(dòng)降價(jià)銷售，究竟是什么原因？
11月25日，山東富宇化工有限公司丙烯最新報(bào)價(jià)下調(diào)，跌130元/噸至6970元/噸。
11月25日，山東金誠(chéng)石化集團(tuán)有限公司丙烯最新報(bào)價(jià)下調(diào)，跌100元/噸至7000元/噸。
11月25日，石家莊亮馬化工輕質(zhì)堿價(jià)格下調(diào)20元/噸，現(xiàn)執(zhí)行1530元/噸。
11月25日，南京炭青化學(xué)品有限公司TDI價(jià)格下調(diào)200元/噸，上海貨執(zhí)行11600元/噸。
11月25日，山東東大一諾威聚氨酯公司TDI價(jià)格下調(diào)，國(guó)產(chǎn)貨跌300元/噸至執(zhí)行11200元/噸。
11月25日，山東金誠(chéng)石化集團(tuán)有限公司丙烯最新報(bào)價(jià)下調(diào)，跌100元/噸至7000元/噸。
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這些企業(yè)對(duì)于其生產(chǎn)的產(chǎn)品的降價(jià)，到底是行情所迫，還是主觀降價(jià)讓利給下游呢，他們的行為是否又能引領(lǐng)其他同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)一起降價(jià)呢？
環(huán)氯、環(huán)氧、乙二醇、乙烯等多種產(chǎn)品面臨供大于求的行情
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，其實(shí)化工行業(yè)一直存在著供大于求的現(xiàn)象。供需失衡的狀態(tài)其實(shí)是不利于市場(chǎng)發(fā)展的，供不應(yīng)求的情況下，價(jià)格會(huì)迅速上漲，引發(fā)市場(chǎng)異動(dòng)，但供過(guò)于求的時(shí)候，價(jià)格卻不會(huì)馬上下降，多數(shù)企業(yè)還是想要觀望一下，并期待著后續(xù)市場(chǎng)會(huì)恢復(fù)。
進(jìn)入11月中旬，短短一周時(shí)間環(huán)氧氯丙烷市場(chǎng)就暴跌26%左右，價(jià)格從18500元/噸跌至13500元/噸附近。淡季來(lái)襲疊加檢修裝置復(fù)產(chǎn)，大幅回調(diào)下的環(huán)氧氯丙烷下行空間猶存，后市仍然將弱勢(shì)運(yùn)行。原定11月17日檢修的江蘇揚(yáng)農(nóng)9萬(wàn)噸/年環(huán)氧氯丙烷裝置推遲檢修；“3·21”事故后被關(guān)停的江蘇海興13萬(wàn)噸/年丙烯法裝置復(fù)產(chǎn)申請(qǐng)11月10日通過(guò)港區(qū)初審和區(qū)級(jí)驗(yàn)收，擬申請(qǐng)市級(jí)復(fù)核；山東三岳一套環(huán)氧氯丙烷技改裝置目前也在緊鑼密鼓的開(kāi)車準(zhǔn)備中。
環(huán)氧氯丙烷行情跌勢(shì)為主，連續(xù)兩周大幅降低，目前液體樹(shù)脂普降1500元/噸，固體樹(shù)脂普降500元/噸；原料環(huán)氧氯丙烷價(jià)格大降近2500元/噸，后市來(lái)看，雖有安慶石化丙烯裝置檢修，蒲城清潔能源MTO裝置11月14日停車檢修一周，但聯(lián)泓MTO裝置預(yù)計(jì)11月下旬恢復(fù)生產(chǎn)，天津渤化、齊成、墾利丙烯裝置也均復(fù)產(chǎn)，整體看丙烯供應(yīng)量較為充足。
業(yè)內(nèi)人士稱，美國(guó)天然氣頁(yè)巖繁榮帶來(lái)的豐富廉價(jià)乙烷原料為聚乙烯生產(chǎn)商提供了一個(gè)關(guān)鍵的供應(yīng)成本優(yōu)勢(shì)，從而帶來(lái)了一場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施復(fù)興，將美國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)全球聚乙烯供應(yīng)商，并日益將目光投向全球最大的聚乙烯需求中心亞洲。然而，隨著第一波新的美國(guó)裂解裝置和聚乙烯廠的建設(shè)接近尾聲，全球聚乙烯市場(chǎng)將在2020年面臨供應(yīng)過(guò)剩和價(jià)格壓力，而全年的聚乙烯需求預(yù)計(jì)將滯后。
今年11月初，高密度聚乙烯吹塑型產(chǎn)品的價(jià)格自去年3月中旬以來(lái)下降了43%，降至每噸782美元FAS休斯頓。在此期間，線型低密度聚乙烯下跌了41%至772美元/噸FAS休斯頓，而低密度聚乙烯下跌了37%至871美元/噸FAS休斯頓。
此前橡膠方面也出現(xiàn)了供過(guò)于求的情況，業(yè)內(nèi)人士分析稱，橡膠正處于產(chǎn)能擴(kuò)張的末期，供過(guò)于求屬于常態(tài)。
自國(guó)慶假期歸來(lái)，下游高速紡切片降庫(kù)艱難，紡絲及終端雖然原料庫(kù)存不高，但成品庫(kù)存依舊積壓，因此需求端短期并沒(méi)有實(shí)質(zhì)的改善預(yù)期。下游需求減少，己內(nèi)酰胺進(jìn)入供大于求的局面，部分工廠已經(jīng)處于虧損狀態(tài)。
今年下半年，亞洲乙烯市場(chǎng)將維持供過(guò)于求的格局。這是因?yàn)橐环矫姹镜貐^(qū)產(chǎn)能不斷增長(zhǎng)，而且美國(guó)出口可能增加，另一方面乙烯下游行業(yè)前景黯淡。
乙二醇(MEG)是今年上半年中國(guó)乙烯衍生物中表現(xiàn)最差的行業(yè)。因供過(guò)于求，進(jìn)口價(jià)格跌至2009年以來(lái)的最低水平，5月甚至低于石腦油成本。在乙烯供應(yīng)方面，2018年底至2019年4月，韓國(guó)樂(lè)天化學(xué)和LG化學(xué)均完成了乙烯裂解的擴(kuò)建，使乙烯供應(yīng)充足。由于線型低密度聚乙烯(LLDPE)市場(chǎng)持續(xù)疲軟以及下游檢修和生產(chǎn)故障等，2019年上半年?yáng)|南亞的乙烯供應(yīng)量也很充足。
今年國(guó)際甲醇貿(mào)易格局有所變化，由于新建裝置增多導(dǎo)致全球甲醇市場(chǎng)從原本的供需相對(duì)平衡，正式進(jìn)入供過(guò)于求的狀態(tài)。今年伊朗2套共計(jì)395萬(wàn)噸和美國(guó)去年一套175萬(wàn)噸，整體570萬(wàn)噸/年甲醇新增裝置的穩(wěn)定釋放產(chǎn)量，對(duì)國(guó)際供應(yīng)形成不小壓力。美國(guó)新增產(chǎn)能主要銷往歐洲及除中國(guó)以外的亞洲地區(qū)，導(dǎo)致原流入美國(guó)市場(chǎng)的南美貨源將目標(biāo)轉(zhuǎn)向中國(guó)市場(chǎng)，而南美特立尼達(dá)和多巴哥CGCL今年也有100萬(wàn)噸的新增裝置。中東地區(qū)Busherhr165萬(wàn)噸產(chǎn)能預(yù)計(jì)2019到2020年也將投放。
三季度的甲醇價(jià)格受供應(yīng)過(guò)剩影響連續(xù)下挫，直到9月份，上游降負(fù)與大唐多倫的MTO生產(chǎn)線開(kāi)車，才讓價(jià)格沖破了長(zhǎng)期以來(lái)的泥潭，走出了一輪近300點(diǎn)的反彈。但10月份以來(lái)，內(nèi)地現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格過(guò)度上漲讓下游利潤(rùn)迅速惡化，市場(chǎng)對(duì)內(nèi)地強(qiáng)勢(shì)價(jià)格的可持續(xù)性持懷疑態(tài)度，在此預(yù)期下，疊加港口高庫(kù)存遲遲難以化解的危機(jī)，盤面甲醇價(jià)格迅速下挫。回到前低附近。
國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)供大于求，市場(chǎng)交投氛圍冷清，貿(mào)易商心態(tài)謹(jǐn)慎，實(shí)際交投僵持。大連大化裝置開(kāi)工負(fù)荷逐漸增加，后期會(huì)逐漸增加產(chǎn)量，局部地區(qū)將會(huì)受到影響；周內(nèi)企業(yè)裝置開(kāi)工率達(dá)84%左右，檢修企業(yè)對(duì)產(chǎn)能起不到實(shí)質(zhì)性的影響，加上西北地區(qū)受天氣影響，雪季給交通帶來(lái)諸多不便，另外運(yùn)費(fèi)有所提升，對(duì)純堿企業(yè)出貨不利；另一方面，純堿企業(yè)無(wú)環(huán)保政策施壓影響，導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存不斷增加。因此，廠家?guī)齑鎵毫θ源妫Q(mào)易商多持觀望狀態(tài)，純堿市場(chǎng)整體不容樂(lè)觀。
在上半年“一枝獨(dú)秀”的PTA，利潤(rùn)一度超過(guò)千元，但到了下半年也難逃厄運(yùn)，無(wú)論市場(chǎng)上有什么利好消息刺激，PTA都堅(jiān)決不漲價(jià)，哪怕是因?yàn)橐恍┩话l(fā)事件稍微漲了一點(diǎn)，沒(méi)過(guò)多久就跌回來(lái)。究其原因，還是PTA的需求問(wèn)題。最主要的原因就是PTA在2018年和2019年前兩三個(gè)季度幾乎沒(méi)有新投產(chǎn)的產(chǎn)能，導(dǎo)致PTA供需偏緊。但是這種局面在2019年第四季度將得到改變，一旦恒力與新鳳鳴的總產(chǎn)能達(dá)到470萬(wàn)噸的PTA裝置開(kāi)始投產(chǎn)，PTA將會(huì)變得供大于求，這就是近期市場(chǎng)看空PTA最主要的原因。
TDI市場(chǎng)低迷，降價(jià)+停產(chǎn)，讓利保業(yè)績(jī)
除了以上原材料以外，TDI市場(chǎng)也存在供大于求的情況。近日，滄州大化發(fā)布公告，稱其控股子公司滄州大化TDI有限責(zé)任公司3萬(wàn)噸TDI裝置暫停生產(chǎn)，TDI裝置恢復(fù)生產(chǎn)的時(shí)間根據(jù)市場(chǎng)情況確定。其稱此舉的原因是TDI市場(chǎng)持續(xù)低迷。
夢(mèng)百合于近日稱，2019年年初到現(xiàn)在TDI市場(chǎng)價(jià)格下降了15%左右，且目前市場(chǎng)上原料是供大于求，預(yù)計(jì)明年TDI市場(chǎng)價(jià)格還將處于低迷狀態(tài)。
縱觀TDI市場(chǎng)，今年內(nèi)最高價(jià)僅1.8萬(wàn)元/噸，與去年的4.2萬(wàn)元/噸不可同日而語(yǔ)，且下半年一直在底部運(yùn)行。今年的TDI市場(chǎng)早已卸下往日光環(huán)。5月份市場(chǎng)經(jīng)歷了一場(chǎng)“雪崩式”下跌，價(jià)格下跌5200元，跌幅達(dá)29.2%，且終端客戶在價(jià)格處于低位時(shí)均逢低建倉(cāng)，為后市行情埋下隱患。據(jù)了解，造成TDI市場(chǎng)如此局面的重要原因是供大于求。2018年年底，連石化工5萬(wàn)噸/年、萬(wàn)華化學(xué)30萬(wàn)噸/年TDI新裝置投產(chǎn)，尤其是萬(wàn)華化學(xué)裝置是迄今為止國(guó)內(nèi)產(chǎn)能最大的裝置，成為重創(chuàng)市場(chǎng)的重要推手。
供大于求，是否引發(fā)新一輪降價(jià)潮？
當(dāng)今時(shí)代，大部分行業(yè)都面臨產(chǎn)能過(guò)剩的情況，產(chǎn)能問(wèn)題以及其他原因疊加，確實(shí)容易出現(xiàn)供需不平衡的狀態(tài)。而化工等行業(yè)出現(xiàn)的供大于求，對(duì)于原材料商以及下游客戶等都會(huì)造成很大的影響。是保證銷量“賠本賺吆喝”，還是繼續(xù)觀望，力爭(zhēng)保證全年的利潤(rùn)？而這些帶頭降價(jià)的企業(yè)是否又會(huì)引領(lǐng)一波新降價(jià)潮呢？后續(xù)市場(chǎng)的變化就不得而知了。